ADVFN – 세계 최대 광산업체 BHP그룹(NYSE:BHP)은 화요일 중국 일부 부문에서 견고한 성장을 기록했다고 말했지만, 2020년 이후 가장 낮은 연간 이익을 기록했다고 밝혔다. 또한 중국의 정책 조치가 중국 주택 시장에 미치는 영향을 평가하기에는 아직 이르다고 덧붙였다.
마이크 헨리(Mike Henry) 최고경영자(CEO)는 기자들에게 한 실적 발표에서 인프라, 친환경 인프라, 자동차, 부동산 완성 등 신규 주택 착공을 제외한 중국 부문의 철강 수요가 “매우 강했다”고 말했다.
그러나 이 회사는 주택 착공을 지원하기 위한 중국의 정책 조치가 어떻게 실제 세계에 영향을 미치는지 면밀히 주시하고 있다고 그가 말했다.
세계 2위의 경제 대국인 중국의 회복세는 악화되는 부동산 침체, 약한 소비 지출, 부진한 신용 증가로 인해 활력을 잃어 당국이 추가 정책 부양책을 내놓을 가능성이 커지고 있다.
BHP는 중국의 성장 전망을 5.75%-6.25%에서 5%-5.5%로 낮추었지만 여전히 중국이 올해 5년 연속 10억 톤 이상의 철강을 생산할 것으로 예상하고 있는데, 이는 세계 시장에서 상대적으로 밝은 부분이다. 반면에 원자재에 대한 서구의 수요는 금리 인상의 지연된 영향으로 인해 타격을 입은 것으로 나타났다.
BHP(LSE:BHP)는 “단기적으로는 선진국의 전망이 불확실하지만 중국과 인도가 상대적으로 원자재 수요의 안정성을 확보할 것으로 기대한다”고 말했다.
BHP는 인플레이션 압력이 2024 회계연도에도 사업에 계속 영향을 미칠 것이라고 경고하면서 지출 추정치를 높이고 채굴 비용을 팬데믹 이전 수준 이상으로 추정했다.
BHP(ASX:BHP)는 1년 전 주당 1.75달러에서 감소한 주당 0.80달러의 최종 배당금을 발표했다. 이는 59%의 지급 비율이자 회사 역사상 세 번째로 큰 연간 보통 배당금에 해당한다. 이는 맥쿼리 분석가들이 예상한 65%의 배당금에 비해 낮은 수치이다.
BHP 주가는 0.96% 하락한 43.19 호주 달러를 기록했다.
BHP의 6월 30일에 종료된 회계연도의 기본 귀속 이익은 급증하는 비용과 호주의 긴박한 노동 시장으로 인해 수익이 위축되면서 전년 대비 37% 감소한 134억 2천만 달러를 기록했다. 이는 레피니티브의 추정치인 138억 9천만 달러에 못미쳤다.
아르고 인베스트먼트의 포트폴리오 매니저인 앤디 포스트(Andy Forster)는 이 회사의 이익과 배당금이 약간 실망스러웠다고 말했다.
포스터는 “원자재 가격이 예전 수준에서 상당히 하락했다는 사실을 부인할 수 없다. (그러나) 특히 철광석 가격은 여전히 꽤 건전하다”고 말했다.
“Capex는 분명히 더 높아질 것이다. 그들은 인플레이션 환경을 고려하여 향후 몇 년 동안 더 많은 돈을 지출하고 사업에 재투자하도록 안내했다.”
지난 1년 동안 BHP의 최고 수익 창출 상품인 철광석 가격은 코로나19 팬데믹 이후 글로벌 공급망이 정상화되면서 165달러를 넘는 최고점에서 100달러로 후퇴했다.
BHP의 자본 및 탐사 지출은 비용이 약 9% 증가함에 따라 전년 대비 16% 증가한 71억 달러를 기록했다. BHP는 이러한 지출이 향후 2년 내에 100억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.
이는 부분적으로 새로 인수한 오즈 미네랄(Oz Minerals) 사업에 연간 10억 달러를 지출할 예정이며 회사가 캐나다의 얀센 포타쉬 프로젝트(Jansen potash project)와 같은 성장에 지출하기 때문이라고 CEO 헨리가 기자들에게 말했다.
얀센은 2026년 말에 생산을 시작할 것으로 예상되며 BHP는 이르면 이번 회계연도까지 프로젝트 확장을 위한 최종 투자 결정을 내렸다.
인플레이션으로 인해 구리와 철광석을 포함한 원자재 가격도 상승할 것으로 예상되며 후자의 가격은 톤당 80-100달러 정도에 거래될 것으로 예상된다.
BHP는 웨스턴 오스트레일리아에서 톤당 17.79달러에 철광석을 생산한다.
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