ADVFN – 트레이더들이 금리 인상이 얼마나 오랫동안 유지되어야 하는지에 대해 경계하면서 국채 수익률은 화요일 아시아에서 10년 만에 최고치를 기록했다. 최근 하락했던 중국 시장이 반등을 시도했음에도 불구하고 무위험 금리가 높아지면서 주식이 압박받았다.
벤치마크 10년 미국 국채 수익률은 도쿄 거래 초반 약 2.5 베이시스 포인트(bps) 상승한 4.366%를 기록하며 전날 상승세를 이어가며 2007년 이후 최고치를 기록했다.
채권 가격이 하락하면 수익률은 상승한다. 미국 10년물 국채수익률은 현재까지 이달 들어 거의 40bp 상승했다. 일본을 제외한 MSCI 아시아태평양 지수는 중국의 변동성 강한 상승세에 힘입어 0.4% 상승했다.
전날 수출업체 이익에 도움이 될 수 있는 엔화 하락과 S&P 500(SPI:SP500)이 0.7% 상승한 월스트리트의 긍정적인 상승세에 힘입어 일본 닛케이 지수는 0.5% 상승했다.
S&P 500 선물은 초반 거래에서 약 0.2% 하락했다.
채권시장의 매도는 뚜렷한 유발 요인이 없고 인플레이션 기대에 큰 변화를 가져오지 않았기 때문에 투자자들의 눈길을 끌고 있다. 이는 인플레이션 기대치를 할인하는 ‘실질’ 수익률이 급등했다는 뜻이다.
“그렇다면 신용과 자본 흐름에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상하는 것은 이상하지 않다”고 비슈누 바라탄(Vishnu Varathan) 싱가포르 미즈호 은행 경제 책임자가 말했다. 투자자들이 위험 감수를 재평가하도록 유도해야 하기 때문이다.
그는 2021년 9월 이후 미국 10년 만기 실질 금리에 300bps 가까이 추가된 것은 25년 만에 가장 급격한 실질 금리 긴축이라고 말했다. 금요일에 예정된 연방준비제도(연준) 의장 제롬 파월의 연설을 통해 그들을 더 높은 수준으로 끌어올릴 수 있다.
바라탄은 “정책에 대한 파월 의장의 발언은 특히 ‘더 오랫동안 더 높을 것’이라는 주장과 함께 더 높은 중립 금리 개념이 제기된다면 실질 UST(미 국채) 수익률을 높이지는 않더라도 계속해서 지지할 수 있다”고 덧붙였다.
10년 만기 실질금리가 익일 거래에서 2%를 돌파했다.
호주, 한국, 뉴질랜드, 일본의 국채 수익률은 화요일 모두 상승했으며, 일본 10년물 수익률은 0.66%로 2014년 이후 최고치를 기록했다.
아시아의 다른 지역에서는 홍콩의 항셍지수가 중국의 경제 지표가 악화되고 당국이 아직 막연한 지원 약속 이상을 제공하지 않음에 따라 7일 연속 하락세를 끝내기 위해 최선을 다하고 있다.
그러나 약 1%의 초기 상승세는 유지하기 어려웠으며 항셍은 변동성이 심해 0.5% 상승했다.
호주의 거대 광산업체인 BHP 그룹(NYSE:BHP)의 주가는 3년 만에 가장 낮은 연간 이익을 기록한 후 1.3% 하락했다. 그러나 BHP는 올해 말 중국 수요가 안정되고 성장 모멘텀이 다시 회복될 것으로 예상한다고 밝혔다.
중국은 월요일 예상보다 적은 금리 인하로 시장을 실망시켰지만, 환율 하락을 방어하기 위해 단호하게 노력해 왔다.
위안화가 글로벌 금융위기 최저치 테스트에 가까워지면서, 국영 은행들은 현물시장과 역외 선도시장에서 달러를 매도해 왔다고 소식통이 로이터에 전했다. 화요일에 환율은 달러당 7.2826으로 안정되었다.
일본 엔화도 지난해 당국이 개입하게 만든 수준을 훨씬 넘어서면서 개입 감시 대상이 되었다. 엔화는 달러당 146.1달러로 안정적으로 거래됐다.
밤새 소폭 오른 유로화는 1.0906달러로 강세를 보였다.
유가는 8월 최고점에서 하락세를 보이고 있으며 브렌트유 선물은 84.42달러를 기록했다.
호주 액화천연가스 시설에 파업이 임박하면서 유럽 가스 가격이 밤새 급등했다. 벤치마크 네덜란드 가스는 8월에 거의 50% 상승했다.
- ADVFN 한국 뉴스 더 보기
Leave a Reply