ADVFN – 중국이 정부 직원의 아이폰 사용 제한을 확대하면서 애플과 그 공급업체들이 미중 긴장 고조와 화웨이와의 경쟁 심화로 타격을 입을 수 있다는 우려 때문에 금요일 글로벌 기술주 매도세가 심화됐다.
중국 정부가 최근 몇 주 동안 일부 중앙 정부 직원들에게 직장에서 아이폰 사용을 중단하라는 명령을 내린 소식이 전해지면서 애플 주가(NASDAQ:AAPL)는 지난 이틀 동안 6.4% 하락하여 시가총액에서 1,900억 달러를 잃었다.
금요일 몇몇 월스트리트 분석가들은 매도세가 과도하다고 말하면서 중국에서 휴대폰의 인기로 인해 애플의 매출 타격이 작을 것이라고 주장했다. 이틀간 하락세를 보인 애플 주가는 금요일 거래에서 0.35% 소폭 반등했다.
애플은 미국 제재에 대한 회복력을 보여 전 세계의 주목을 받은 폴더블 메이트 X5와 메이트 60 프로+ 등 두 가지 새로운 스마트폰을 출시한 중국 화웨이와의 경쟁 강화에 직면해 있다.
일부 분석가들은 화웨이의 움직임이 4년 전 미국의 제재 조치 이후 시장 점유율을 차지한 후 경쟁사인 애플을 상대로 하는 중국의 ‘국가적 챔피언’의 복귀 노력의 첫 단계가 될 수 있다고 믿고 있다. 애플은 주력 제품 분기 판매 부진에 이어 화요일 새로운 아이폰을 출시할 예정이다.
카운터포인트의 이반 램(Ivan Lam) 애널리스트는 “우리는 화웨이의 이번 활동이 잘 준비된 것이지 갑작스러운 것이 아니라고 믿는다”고 말했다. 그는 신제품에 대한 전망이 이전 추정치를 뛰어넘는다고 말했다. “애플 기자회견 전 타겟 소비자층의 심리적 기대치를 관리할 수 있다.”
아이폰 판매가 어려운 시기에 중국은 미주와 유럽에 이어 세 번째로 큰 시장인 애플에게 밝은 곳이었다. 화웨이의 스마트폰 사업은 2019년 미국이 화웨이에 대한 기술 수출을 제한한 이후 위축됐다.
올해 애플의 중국 판매는 아이폰 14 프로에 대해 최대 10% 할인을 제공하는 2월에 자사의 3자 소매업체들이 출시한 드문 거래의 도움을 받았다. 그러나 분석가들은 이러한 할인이 앞으로 며칠 내에 출시될 애플의 신제품 판매를 약화시킬 수 있다고 로이터에 말했다.
타이베이에서는 카메라 렌즈를 만드는 애플 공급업체 라간 정밀(Largan Precision)이 4% 이상 하락했고, 계약 칩 제조업체인 TSMC는 금요일 0.6% 하락했다. 아이폰 생산 공장을 보유한 중국 럭스쉐어 정밀공업(Luxshare Precision Industry) 주가는 2% 하락했다.
금요일 미국 기반 애플 공급업체의 주가는 퀄컴(NASDAQ:QCOM)이 0.24% 하락하고 브로드컴(NASDAQ:AVGO)이 0.0.6% 상승하는 등 거의 변동이 없었다.
화웨이 공급업체들은 최근 이익을 확대했다. 화웨이의 새 스마트폰에 탑재된 첨단 칩을 만든 것으로 추정되는 SMIC(중국 인터내셔널 반도체)의 주가는 0.7% 상승했다.
중국의 아이폰 규제가 얼마나 넓은지는 즉각 명확하지 않지만, 영향을 받은 수도에 있는 국유 기업(SOE)의 한 직원은 방문객에게도 규제를 확대했다고 말했다.
최근 몇 주 동안 금지 조치에 대해 들었다고 말한 SOE 직원 2명 중 한 명은 “비즈니스 방문객을 포함해 우리 작업 공간에 들어오는 사람은 누구나 아이폰을 가져올 수 없다”라고 말했다.
익명을 요구한 소식통은 회사가 직원들에게 현지 브랜드로 전환하는 데 100-200위안(13-26달러)의 보조금을 제공하고 있다고 말했다. 그러나 다른 SOE의 일부 직원은 아이폰 사용이 금지되지 않았다고 로이터에 말했다.
중앙 정부 직원의 수는 공개되지 않지만 뱅크 오브 아메리카는 이러한 금지 조치로 인해 중국의 연간 최대 5천만 대에 달하는 아이폰 판매량이 연간 500만-1천만 대 감소할 수 있다고 추정했다.
TF 인터내셔널 증권의 애널리스트 밍치 쿠오(Ming-Chi Kuo)는 “비상업적 위험”이 없다면 화웨이의 새로운 메이트 60 프로로 인한 화웨이의 스마트폰 판매량은 올해 65% 증가한 3,800만 대에 이를 수 있다고 말했다.
그러나 캐널라이스의 분석가인 니콜 펭(Nicole Peng)은 화웨이가 국내 경쟁업체들에게 더 큰 위협이 될 수 있다고 말했다. 모건 스탠리의 에릭 우드링(Erik Woodring)은 금요일 중국의 평균 아이폰 소유자가 2.5대의 애플 기기를 소유하고 있는 등 “중국 내 애플 생태계는 여전히 매우 강력하다”고 말했다.
여러 월스트리트 분석가들은 중국에서 대규모 입지를 갖고 정부와 좋은 관계를 맺고 있는 기업이라 할지라도 양국 간 긴장 고조에 면역되지 않는다는 사실이 이번 규제로 인해 드러났다고 말했다. 애플은 중국의 엄격한 코로나19 제한 조치로 인해 일부 생산 시설을 중국 밖으로 이전했다.
에버코어 ISI 전략가인 네오 왕(Neo Wang)은 메모에서 “애플이 중국의 분노를 불러일으킬 수 있는 유일한 방법은 중국이 불편하다고 느끼는 속도 또는 정도로 공급망을 중국 밖으로 옮기는 것”이라고 말했다.
왕은 “만약 그렇다면 중국이 ‘보안’ 카드를 과도하게 사용해 애플을 처벌하는 것은 놀라운 일이 아니다. 지금 우리가 보고 있는 것이 이것의 일부인지는 불분명하다”고 말했다.
워싱턴은 최첨단 칩 기술을 포함한 주요 발전에 대한 중국의 접근을 제한하려고 노력하고 있으며, 중국은 미국 기술에 대한 의존도를 줄이고 싶어한다.
연구 회사인 테크인사이츠의 분해 결과에 따르면 메이트 60 프로에는 이전 모델보다 중국산 칩 부품이 더 많이 포함되어 있었다. 이는 베이징의 발전을 보여주는 신호이다.
미국 상무부는 무역 규제를 위반할 수 있는 새로운 화웨이 칩의 ‘특성과 구성’에 대해 더 많은 정보를 찾고 있다고 목요일 밝혔다.
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