ADVFN – 미국의 폭발적인 고용 보고서는 채권 수익률을 치솟게 만든 금리 인상에 대한 두려움을 잠재우는 데 도움이 되는 인플레이션을 완화하며 강력한 경제를 보여 주면서 금요일 월스트리트에서 반등을 촉발시켰다.
9월 일자리 수는 로이터가 조사한 경제학자들의 예측인 17만 명보다 거의 두 배나 많았고, 미국 연방준비제도(연준)가 어떻게 강력한 경제와 인플레이션을 2% 목표대로 낮추려는 임무를 다룰 것인지 이해하려고 노력하는 시장에 충격을 주었다.
노동부는 지난 달 비농업 부문 고용이 336,000명 증가했다고 밝혔으며, 8월 데이터는 이전에 보고된 187,000명 대신 227,000명의 일자리가 추가된 것으로 상향 수정되었다.
보스턴에 있는 스테이트 스트리트(NYSE:STT)의 선임 글로벌 거시 전략가인 마빈 로(Marvin Loh)는 “경제가 팬데믹 이전 5년보다 실질 수익률이 더 높아야 할 정도로 구조적으로 변화했을 수도 있다”라고 말했다.
그는 2022년 3월 이후 연준이 금리를 인상한 이자율을 언급하며 “우리는 500베이시스포인트(bp)가 실제로 얼마나 경제 둔화를 가져왔는지 불분명한 시대에 있다”고 말했다.
벤치마크인 10년 만기 국채 수익률은 이 보고서 발표 후 30분 만에 13bp 이상 급등해 16년 만에 최고치인 4.8874%를 기록했으며, 이는 이번 달의 급격한 매도세를 가중시켰다. 채권 수익률은 가격과 반대로 움직인다.
나중에 채권 수익률은 초기 최고치에서 약간 완화되었고, 주식 투자자들이 완만한 임금 상승을 인플레이션 추가 감속으로 인식하면서 미국의 3대 주요 주가 지수가 반등했다.
인갈스 앤 스나이더(Ingalls & Snyder)의 수석 포트폴리오 전략가인 팀 그리스키(Tim Ghriskey)는 “우리는 금리를 올렸고, 인플레이션은 낮아지고 있으며 경제는 호황을 누리고 있다”고 말했다.
그는 “인플레이션이 계속해서 낮아지는 한 그것은 세계 최고이며, 인플레이션이 계속해서 낮아지지 않는다면 그것은 위험하다”고 말했다.
CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 선물 거래자들은 11월 연준의 금리 인상 가능성을 이 데이터 공개 전 23.7%에서 29.2%로 높였다. 연준의 익일 금리는 내년 7월까지 5%를 넘었다.
존 핸콕 인베스트먼트 매니지먼트의 공동 투자 전략가인 매트 미스킨(Matt Miskin)은 9월 고용 데이터를 본 모든 사람들이 깜짝 놀랐다고 말했다. “고용 보고서는 충격적이었고 시장 반응도 놀랍다.”
70,000개의 정부 일자리 추가는 경제에 또 다른 미묘한 순풍을 시사한다고 그가 말했다. 그는 “재정 적자 지출이 경제가 다른 때보다 더 강하게 유지되도록 돕고 있다는 점을 지적해야 한다”고 경고했다.
“결국 고용 시장이 너무 강하기 때문에 금리 인상 가능성이 더 높아진다고 생각한다.”
주요 6개국 통화에 대한 달러 가치를 측정하는 달러 지수는 처음에는 상승하다가 0.24% 하락했다. 이번 주 초 약 11개월 만에 최고 수준을 기록한 후 11주 연속 상승세가 종식되었다.
유로화(FX:EURUSD)는 달러화 대비 11주 연속 하락세를 이어갔다.
유가는 금요일 소폭 상승했지만, 거시경제적 역풍으로 인한 수요 우려가 가중되면서 3월 이후 가장 가파른 주간 하락세를 기록했다.
브렌트 선물은 배럴당 84.58달러로 51센트 올랐다. 미국 서부 텍사스산 중질유(WTI) 선물은 48센트 상승한 82.79달러에 마감했다.
유로존 채권 수익률은 상승했고, 면밀히 관찰한 독일과 이탈리아 차입비용 격차(이탈리아 재정 위기의 지표)는 3월 이후 최고치를 기록했다.
글로벌 채권펀드는 매주 대규모 유출을 기록했다.
MSCI의 전 세계 주식 지수는 1.0% 상승했고, 범유럽 STOXX 600 지수는 0.82% 상승했다.
다우존스 산업평균지수(DOWI:DJI)는 0.87% 상승했고, S&P 500 지수(SPI:SP500)는 1.18%, 나스닥 종합지수(NASDAQI:COMP)는 1.6% 상승했다. S&P 500은 이번 주 상승세 마감하여 지난 4주 연속 하락세를 종식시켰다.
금 가격은 9일 연속 하락세 이후 기술적인 반등에 힘입어 상승했지만 미국 고용 지표는 미국의 또 다른 금리 인상에 대한 우려를 불러일으켰고 금은 주간단위로 2주연속 하락세를 유지했다.
미국 금 선물은 온스당 1,845.20달러로 0.7% 상승했다.
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