ADVFN – 미국 주식 옵션 거래자들은 중동의 긴장이 지속되는 와중에도 미국 국채에 많은 초점을 두고 불안한 상태를 유지하고 있다.
Cboe 변동성 지수(VIX)는 화요일 0.25포인트 상승한 17.46을 기록했는데, 이는 금요일에 기록한 최근 최고치인 20.78보다 약 3포인트 하락한 수치이다.
옵션 분석 서비스인 트레이드 얼러트(Trade Alert)의 데이터에 따르면, 주식 시장 변동성 증가에 대비해 투자자를 보호하는 데 도움이 되는 공개 VIX 콜 옵션, 파생 상품 계약의 수는 약 1,100만 건으로 사상 최고치에 가깝다.
이스라엘과 하마스의 갈등이 지역으로 확산될 수 있다는 우려가 금, 미국 달러 등 안전자산 수요를 부채질하고 있다. 그러나 분석가들은 국채 수익률이 여전히 미국 주식의 주요 동인인 것으로 보인다고 말했다.
서스퀘하나 파이낸셜 그룹의 파생 전략 공동 책임자인 크리스 머피(Chris Murphy)는 지정학적 긴장이 고조되고 있음에도 불구하고 투자자들은 연방준비제도(연준)의 조치와 그것이 주가에 미치는 영향에 대해 주로 우려하고 있다고 말했다.
화요일, 월스트리트의 주요 지수는 9월 미국 소매 판매가 예상보다 많이 증가했다는 데이터에 따라 국채 수익률이 상승하면서 하락했다. 이는 경제가 3분기를 강세로 마감했음을 시사한다.
투자자들은 소비자 지출의 강세로 인해 연준이 더 오랫동안 금리를 높게 유지할 수밖에 없을 것을 우려하고 있다.
미국 국채 수익률은 최근 몇 주 동안 치솟아 수년 내 최고치를 기록했다. 경쟁적인 무위험 수익률을 제공하는 높은 채권 수익률은 주식을 투자자들에게 덜 매력적으로 만든다.
“이스라엘 상황과 관련하여 이것이 세계 경제 성장에 실제로 무엇을 의미하는지 아는 사람은 아무도 없다. 일반적으로 시장은 그런 종류의 상황에 꽤 탄력적이다.”
탈바켄 캐피털의 최고경영자(CEO)인 마이클 퍼브스(Michael Purves)는 “VIX의 관점에서 볼 때 이스라엘은 약간의 부차적인 쇼에 불과하다”라고 말했다.
주식 투자자들은 채권 시장에서 신호를 받을 가능성이 더 높다고 퍼브스가 말했다.
한편 옵션 시장은 올해 남은 기간 동안 주식이 어떻게 움직일지에 대한 투자자의 불확실성을 반영한다.
레이놀즈 스트레이트지(Reynolds Strategy) LLC의 수석 시장 전략가인 브라이언 레이놀즈(Brian Reynolds)는 콜 옵션 활동이 현재 풋 옵션 활동보다 약간 낮은 수준까지 둔화되었다고 말했다.
콜옵션은 미래에 고정된 가격으로 주식을 구매할 수 있는 권리를 제공하는 반면, 풋옵션은 주식을 판매할 수 있는 권리를 제공한다.
레이놀즈는 “이에 따른 명확성 부족은 단기 주식 시장의 불안정성을 가리키며 과열된 주식 시장 부문을 매각하고 모멘텀이 개선된 과매도 부문을 축적하려는 우리의 욕구를 강화시킨다”고 말했다.
Leave a Reply