ADVFN – 벤치마크 미국 국채 수익률은 16년 만에 최고치인 5%를 넘은 후 하락했지만 이스라엘과 하마스 간의 계속되는 전쟁으로 인해 주가 지수는 보합세, 유가는 하락했다.
주요 기업 실적과 주요 인플레이션 데이터가 가득한 한 주의 시작에 채권 수익률 상승과 중동 분쟁 확대 위험으로 인해 투자 심리가 악화되었다. 이 전망에 따르면 세계 주식 시장의 지표는 거의 7개월 만에 최저치로 떨어졌다.
10년 만기 국채 수익률은 5%를 약간 넘었다가 다시 하락하여 4.850%로 떨어졌다. 최근 가격과 반대로 움직이는 수익률 급등은 경제 불확실성으로 인해 투자자들이 장기 채권을 보유하기 위해 더 높은 프리미엄을 요구함에 따라 전 세계적으로 정부 부채와 채권 공급이 증가한 데 따른 것이다.
10년물 수익률이 상승하고 더 높은 2년물 수익률에 근접하는 수익률 곡선의 가파르게 변하는 것은 2024년 경기 둔화를 시사한다고 뉴욕 BTIG의 매니징 디렉터이자 글로벌 금리 거래 공동 책임자인 톰 디 갈로마(Tom di Galoma)가 말했다.
“우리는 더 가파른 수익률 곡선을 보게 될 것이며 이는 장기 금리에 압력을 가할 것이다”라고 디 갈로마가 덧붙였다. “향후 6-9개월 안에 우리는 상당히 광범위한 경기 둔화를 보게 될 것이며 그것이 시장의 가격 책정이다.”
단기 채권이 장기 채권보다 높은 수익률 곡선이 여전히 역전되어 있음을 보여주는 2년 만기 국채와 10년 만기 채권의 수익률 차이는 -21.7베이시스포인트(bp)였다.
또한 시장은 금요일에 S&P 500의 종가가 200일 이동평균 아래로 하락했다고 디 갈로마가 말했다.
디 갈로마는 중동 분쟁과 관련해 “이는 경기 둔화와 기타 지정학적 위험으로 인해 주식 시장이 아마도 하락세를 보이고 있다는 신호”라고 말했다.
MSCI의 전 세계 주식 성과 지표는 3월 말 최저치에 조금 못 미치는 0.16% 하락했으며, 범유럽 STOXX 600 지수는 0.13% 하락했다.
월가에서는, 다우존스 산업평균지수(DOWI:DJI)는 190.87포인트, 또는 0.58% 하락한 32,936.41을 기록했다. S&P 500(SPI:SP500)은 7.12포인트, 또는 0.17% 하락한 4,217.04에 마감했다. 나스닥 종합지수(NASDAQI:COMP)는 34.52포인트, 즉 0.27% 상승한 13,018.33을 기록했다.
선물은 연방준비제도(연준)가 이번 사이클의 긴축을 마쳤으며 대략 2024년 7월까지 4분의 1포인트 인하 가능성을 노리고 있음을 암시한다.
수익률 급등은 주식 가치 평가에도 영향을 미쳐 지난주 대부분의 주요 지수를 하락시켰고, 미국 주식 시장 변동성에 대한 VIX ‘공포 지수’는 3월 이후 최고치를 기록했다.
경제적 관점에서 볼 때 5%는 또 다른 숫자일 뿐이지만 투자자들에게 공감을 불러일으킨다고 다이와 캐피털의 수석 이코노미스트인 크리스 시클루나(Chris Scicluna)가 말했다.
시클루나는 “이것이 전환점이라고 생각하지 않지만 우리가 갖고 있는 기록 경신을 상기시켜주는 것”이라고 말했다. 또한 연준은 “지금까지의 긴축 조치 중 상당 부분이 이미 실물 경제에 전달되었으며 앞으로 얼마나 더 많은 조치가 취해질지 완전히 확신할 수 없다”고 덧붙였다.
이스라엘 항공기가 하룻밤 사이에 레바논 남부를 강타하고 이스라엘 군대와 팔레스타인이 점령된 서안 지구에서 충돌하면서 중동 갈등이 투자자들의 마음을 사로잡았다.
“장기 국채의 안전자산 거래가 며칠 만에 잠식됐지만 중동에서는 더 큰 확대로 다시 돌아올 수 있다”고 BMO 자산 관리 최고 투자 책임자(CIO) 마융유(Yung-Yu Ma)는가이메일을 통해 말했다. “지정학적 위험은 여전히 매우 높다”
마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 아마존(NASDAQ:AMZN) 및 메타 플랫폼(NASDAQ:META)를 포함한 주요 기업 모두 이번 주 실적을 보고한다.
이번 주 미국 국내총생산(GDP) 수치가 3분기에 연평균 4.2%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상되는 가운데, 강력한 소비자 수요가 이익을 뒷받침할 것이다. 명목상 연간 성장률은 최대 7%까지 가능하다.
미국의 이러한 성과는 월요일에 약 0.5% 하락했지만 최근 달러화를 뒷받침했다.
일본은행이 10월 31일 정책 회의에서 발표할 수 있는 수익률 곡선 통제 정책에 대한 추가 조정을 논의하고 있다는 추측으로 인해 일본의 수익률도 상승세를 보였다. 달러 가치는 최근 최고치인 150.16엔 바로 밑인 149.64엔에 거래되었다.
유로화(FX:EURUSD)는 1.0665달러까지 올랐고, 지난 몇 주 동안 안전 확보로 이익을 얻은 스위스 프랑은 달러당 0.8912달러를 유지했다.
ECB는 이번 주 후반에 회의를 열고 금리를 4%로 동결할 것으로 예상된다. 투자자들은 글로벌 채권 수익률 상승이 유로존 통화 정책 전망에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대해 크리스틴 라가르드 ECB 총재로부터 어떤 종류의 신호를 받을지 기다리고 있을 것이다.
안전자산 선호 자금의 유입 덕분에 지난주 5월 이후 최고치를 기록한 금값은 약 0.4% 하락한 온스당 1,972달러를 기록했다.
이스라엘 주변의 갈등이 계속되면서 유가는 하락했고, 브렌트유는 배럴당 90.24달러로 약 2% 하락했다. 원유 시장에서 더 큰 뉴스는 쉐브론(NYSE:CVX)이 헤스(NYSE:HES)를 530억 달러에 인수하기로 합의했다는 것이다.
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