ADVFN – 구글의 모회사인 알파벳(NASDAQ:GOOGL)의 클라우드 사업은 오랜 라이벌인 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)가 9월 분기에 성공을 거두면서 어려움을 겪었다. MS의 성공은 이 윈도우(Windows) 제조업체의 인공 지능에 대한 투자가 성과를 거두고 있다는 초기 징후를 보여준다.
알파벳 주가는 화요일 시간 외 거래에서 7% 하락했다. 마이크로소프트는 5% 상승했다.
알파벳의 주가 하락은 월스트리트의 전체 이익과 매출 예상치를 상회했음에도 불구하고 투자자들이 인공 지능 분야에서 이익을 얻기를 원했음을 보여준다. 마이크로소프트의 애저(Azure) 및 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 AWS 클라우드 비즈니스에 비해 경쟁력을 유지하고 있음을 보여준다.
“한 분기가 큰 추세를 만들지는 못했지만 이번 분기의 클라우드 결과는…애저가 경쟁업체에 비해 점유율을 높이고 있음을 시사한다”고 테크낼리틱(TECHnalytic) 리서치의 수석 분석가인 밥 오도넬(Bob O’Donnell)이 말했다.
“게다가 코파일럿(Copilots) 및 젠AI(GenAI) 기술에 대한 마이크로소프트의 매우 강력한 메시지로 인해 기업들이 이를 더욱 진지하게 고려하게 될 수도 있다.”
마이크로소프트가 AI 선두주자로 떠오른 것은 히트 제품 생성 AI 챗봇인 챗GPT를 만든 스타트업 오픈AI에 막대한 투자를 한 덕분이다.
MS는 검색 엔진 빙(Bing)부터 업무 생산성 소프트웨어 제품군 MS 365 및 소프트웨어 코딩 플랫폼 깃허브(Github)에 이르기까지 제품 카탈로그 전체에 오픈AI의 기술을 통합해 왔다.
알파벳 역시 자사의 주력 픽셀(Pixel) 휴대폰과 같은 수십 가지 제품에 AI를 배포했으며 최근에는 검색 엔진에 생성 AI를 추가하는 실험을 했다. 올해 초 회사는 챗GPT와 경쟁하는 바드(Bard)라는 생성 AI 챗봇을 출시했다.
MS의 최고 재무책임자(CFO)인 에이미 후드(Amy Hood)는 분석가들과의 전화 회의에서 예상보다 높은 AI 소비가 클라우드 비즈니스의 3% 포인트 증가에 기여했다고 말했다.
알파벳은 클라우드 부문의 고객으로 AI 스타트업을 우선순위로 삼았고, MS는 대규모 고객을 확보하기 위해 기존 관계에 의존해 왔다. 알파벳과 MS의 투자자인 파르나서스 인베스트먼트(Parnassus Investments)의 포트폴리오 매니저 크리슈나 친탈라팔리(Krishna Chintalapalli)는 이러한 전략이 결과에 반영됐다고 말했다.
LSEG 데이터에 따르면 MS에서는 애저 클라우드 컴퓨팅 플랫폼을 수용하는 지능형 클라우드 부문의 수익이 분석가의 추정치인 234억 9천만 달러에 비해 243억 달러로 증가했다. 애저 수익은 시장 조사 회사인 비지블 알파(Visible Alpha)의 26.2% 성장 추정치보다 높은 29% 증가했다.
RBC 캐피털 마켓츠은 이전에 MS가 이번 회계연도에 생성 AI 제품으로 30억 달러 이상의 수익을 올릴 것으로 추정했다.
대조적으로, 구글의 클라우드 사업 수익은 9월 30일에 끝난 분기에 22.5% 증가한 84억 1천만 달러를 기록했는데, 이는 최소 11개 분기 중 가장 느린 성장세였다. 이는 월스트리트의 평균 추정치인 86억 2천만 달러보다 뒤처진 수치이다.
MS는 수요를 충족시키기 위해 AI에 공격적으로 투자하겠다고 약속했다. dl 회사는 화요일 회계연도 1분기 자본 지출이 112억 달러로 전 분기의 107억 달러보다 증가했다고 밝혔는데, 이는 적어도 2016 회계연도 이후 가장 큰 지출이었다.
MS 경영진은 이번 회계연도에 이 수치가 분기마다 증가하여 회사가 440억 달러 이상을 지출할 수 있을 것이라고 말했다.
7월부터 9월까지 구글의 자본 지출은 전년 대비 10.7% 증가한 80억 6천만 달러를 기록했다.
“MS의 경우 이는 신중한 거시 경제 전망과 고르지 못한 IT 지출 환경을 고려하면 정말 놀라운 수치이다. 서비스형 AI(AI-as-a-Service) 관련 수요에 의해 분명히 주도되는 Azure 클라우드 부문에서 강력한 성장 재가속을 보는 것은 매우 놀라운 일이다”고 글로벌(Global) X 분석가 테자스 데사이(Tejas Dessai)가 말했다.
아마존은 목요일에 분기별 실적을 발표할 예정이며, 분석가들은 AWS의 매출이 12.4% 증가할 것으로 예상한다. 아마존 주가는 화요일 시간 외 거래에서 1.4% 하락했다.
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