ADVFN – 글로벌 헤지 펀드는 지속적인 주가 상승이 그들의 실적을 위협함에 따라 미국 상장 주식이 하락할 것이라는 베팅 청산을 위해 서두르고 있다고, JP모건 체이스와 골드만 삭스가 보고서에서 고객들에게 밝혔다.
JP모건은 “헤지펀드의 경우 특히 6월 초부터의 공매도가 난관”이라며 최근 공매도 포지션 청산이 “극단적”이 됐다고 덧붙였다.
골드만삭스는 금요일 메모에서 주가지수와 상장지수펀드(ETF)를 포함한 소위 미국 매크로 상품의 숏커버링이 2020년 11월 이후 최대 규모에 도달했다고 밝혔다.
미국의 강세장은 포트폴리오 매니저들이 연초에 금리 인상, 경직된 인플레이션, 지정학적 긴장 속에서 경기 침체를 예상했기 때문에 허를 찔렸다. 이러한 숏 커버링은 다시 주식 랠리를 부채질하며 나머지 숏 셀러의 상황을 더욱 복잡하게 만들 수 있다.
그러나 주요 미국 지수들의 상승은 이러한 헤지 펀드들을 위협했다. 나스닥(NASDAQI:COMP)은 올해 42% 이상 급등했고 S&P 500(SPI:SP500)은 17% 이상 상승했으며, 가장 공매도가 높은 미국 주식 바스켓은 5월 초 이후 40% 상승했다고, JP모건이 말했다.
헤지펀드의 실적은 좋지 않았다. 전반적으로 헤지펀드는 상반기에 3.45% 상승하여 주요 주가 지수들에 뒤처졌다.
랠리가 지속되는 가운데 투자자 심리가 더욱 긍정적으로 바뀌었다고, JP모건(NYSE:JPM)은 7월 13일자 메모에 덧붙였다.
골드만삭스(NYSE:GS)에 따르면 매도주식을 제외한 순매수는 지난해 10월 이후 최대치를 기록했다. 그러나 이러한 움직임은 주로 투자자들이 숏 포지션을 커버하기 위해 주식을 매수함으로써 이루어졌다.
그러나 골드만삭스에 따르면 헤지 펀드는 주로 스테이플, 통신 서비스 및 정보 기술과 같은 부문에서 더 많은 단일 주식을 공매도했다.
골드만삭스와 JP모건은 세계에서 가장 큰 두 개의 프라임 브로커리지를 운영하고 있으며 은행 부문은 투자자에게 대출 및 거래 서비스를 제공하고 대규모 헤지 펀드 및 자산 관리자가 어떻게 움직이는지 볼 수 있다.
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