ADVFN – 지난달 미국 주택 건설이 급락한 것은 연방준비제도(연준)가 이번 주 인플레이션과 경제 전망을 발표하면서 직면한 균형 조정 조치를 강조하는 가운데 글로벌 주식은 하락했고, 10년 만기 국채 수익률은 거의 2007년 이후 최고 수준에 도달했다.
거래자들과 투자자들은 수요일 연준, 목요일 영란은행, 금요일 일본은행의 금리 결정을 앞두고 일주일 만에 다른 중앙은행에서도 정책 전망이 예상되기 때문에 큰 베팅을 피했다.
유가는 4일 연속 상승했으며, 글로벌 벤치마크인 브렌트유 선물은 배럴당 95달러를 넘어섰다. 이는 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 더 올려야 하는지에 대한 우려를 증폭시키는 급등이다.
선물은 제롬 파월 연준 의장이 기자회견에서 매파적 입장을 유지할 것으로 예상되는 수요일에 미국 중앙은행이 공격적인 금리 인상을 중단할 가능성을 99% 시사한니다.
보스톤 소재 GW&K 인베스트먼트 매니지먼트 LLC의 글로벌 전략가인 빌 스털링(Bill Sterling)은 “파월의 잭슨 홀 연설이 다시 나올 것으로 기대한다”라고 말했다.
“그들은 여전히 2% 인플레이션으로 돌아가는 것에 대해 매우 진지하게 생각하고 있으며, 필요한 경우 금리를 더 인상할 준비가 되어 있으며 경제에”는 강력한 경제 성장과 소득 감소라는 양면적 위험이 있다는 생각에 고개를 끄덕였다.
금리 상승의 영향으로 모기지 금리가 다시 상승하면서 8월 주택 건설이 3년 이상 최저 수준으로 급락하면서 미국 주택 수요가 위축되었다.
SMBC 니코 증권 아메리카의 조 라보그나(Joe LaVorgna) 수석 미국 이코노미스트는 “시장은 두 가지 요인으로 인해 내년에 연준의 금리 인하가 크게 줄어들고 전망이 조정됐다”고 말했다.
그는 “하나는 특히 유가가 상승하면서 인플레이션이 계속 끈적거릴 수 있다는 두려움이다. 이제 또 다른 우려는 인플레이션을 초래할 수 있는 자동차 노동자와의 잠재적인 임금 협상”이라고 말했다.
그러나 일자리 공석이 급격히 약화되고 있으며 이는 고용 비용이 낮아지는 좋은 신호라고 그는 말했다.
벤치마크 10년 만기 국채 수익률은 4.365%로 올랐는데, 이는 8월 22일에 도달한 거의 16년 만에 최고치인 4.366%보다 한 단계 낮은 수준이다. 금리 기대치를 반영한 2년물 수익률은 3베이시스포인트(bp) 오른 5.094%를 기록했다.
휘발유 가격 상승으로 인해 캐나다의 연간 인플레이션 속도가 급등한 것은 금리가 더 오랫동안 더 높게 유지될 것이라는 기대를 키우는 데 도움이 되었다. 선물에 따르면 연준은 2024년 7월 말까지 익일 대출 금리를 5% 이상으로 유지할 예정이다.
MSCI의 전 세계 주식 지수는 0.17% 하락을 마감했고, 유럽 범지역 STOXX 600 지수는 0.04% 하락했다.
월스트리트에서는 다우존스 산업평균지수(DOWI:DJI)가 0.31% 하락했고, S&P 500 지수(SPI:SP500)는 0.22%, 나스닥 종합지수(NASDAQI:COMP)는 0.23% 하락했다. 6개 주요 통화에 대한 달러 가치를 측정하는 달러 지수는 0.06% 오른 105.13으로 목요일 6개월 최고치인 105.43에서 멀지 않았다.
투자자들과 중앙은행가들은 사우디아라비아와 러시아가 공급을 제한하고 수요가 증가함에 따라 6월 말 이후 유가가 30% 이상 상승하는 것에 맞서 싸우고 있으며, 미국의 셰일유 생산량 감소로 인해 우려도 커지고 있다.
투자자들이 3차례의 상승세를 이어가며 화요일 10개월 만에 최고치를 기록한 후 차익 매물로 유가는 하락 마감했다.
미국 WTI 원유 선물은 28센트 하락한 배럴당 $91.20에 거래되었으며, 브렌트유 선물은 당일 최고치인 $95.96에서 하락한 후 9센트 하락하여 $94.34에 거래되었다.
JP모건 프라이빗 뱅크의 글로벌 FX 전략 책임자인 사무엘 지프(Samuel Zief)는 중앙은행들이 원유 가격 상승에 대해 지나치게 우려해서는 안 된다고 말했다. 그는 경제가 둔화됨에 따라 이러한 현상이 사라질 것이라고 말했다.
그는 “중앙은행이 실제로 초점을 맞추고 있는 것은 더 이상 공급측 에너지 충격이 아니라 인플레이션 바스켓의 끈적한 서비스 부분”이라고 말했다.
영란은행(BoE)은 목요일에 금리를 25bp 인상해 5.5%로 인상할 것으로 예상된다. 많은 투자자들은 이 금리가 경기 주기의 마지막 인상이 될 것이라고 믿고 있다.
일본은행(BoJ)은 우에다 가즈오 총재가 극도로 느슨한 정책에서 벗어나겠다고 암시한 후 전망에 대한 단서를 찾기 위해 면밀히 조사될 것이지만 금요일 금리를 마이너스 영역으로 유지할 것으로 예상된다.
금은 2주 최고치 근처에 머물렀지만 연준의 정책 회의에 초점이 맞춰지면서 가격은 좁은 범위에 머물렀다.
미국 금 선물은 온스당 $1,953.70에 거의 변동 없이 결제되었다.
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