ADVFN – 미국 연방준비제도(연준)가 연말까지 추가 금리 인상을 예상하고 이전에 예상했던 것보다 훨씬 더 긴축적인 통화 정책을 통해 2024년까지 여전히 높은 인플레이션에 대처할 것으로 전망한 후 수요일 세계 증시가 급락하고 국채 수익률이 급등했다.
미국 중앙은행은 이틀간의 정책 회의가 끝난 후 예상대로 금리를 안정적으로 유지했다. 그러나 금리를 결정하는 연방공개시장위원회(FOMC)는 “인플레이션이 여전히 높은 상태”라고 밝혔고, 제롬 파월 연준 의장은 연준의 임무는 인플레이션을 낮추는 것이라고 강조했다.
“우리는 시간이 지남에 따라 인플레이션을 2%로 낮추기 위해 충분히 제한적인 정책을 달성하고 유지하기 위해 최선을 다하고 있다”고 파월이 기자회견에서 말했다. 인플레이션을 낮추려면 추세 성장보다 낮은 기간이 필요할 것이라고 덧붙였다.
연준 관계자들은 이제 연말 개인소비지출 물가지수가 6월 전망치 3.2%에서 상승한 3.3%로 보고 있다. 익일 대출 금리는 2024년 말에 5.1%가 될 것이며 이는 선물이 예상한 것보다 약 50 베이시스 포인트 더 높다.
“연준은 가능한 한 매파적인 신호를 보내려고 노력하고 있다. 시장이 이를 전혀 개의치 않고 받아들일지 여부가 문제일 뿐이다”라고 뉴욕 소재 TD 증권의 미국 금리 전략 책임자인 겐나디 골드버그(Gennadiy Goldberg)가 말했다.
“그들은 더 오랫동안 더 높은 금리에 대해 이야기하고 있지만 실제로 중요한 것은 경제이다. 그리고 경제가 둔화되기 시작하면 이러한 도트 플롯(점도표) 전망이 실제로 유지되지 않을 것이라고 생각한다.”
금리 기대치를 반영하는 2년 만기 국채 수익률은 연준의 익일 금리가 2024년 9월까지 5% 이상을 유지하면서 선물 가격이 이전 예상보다 훨씬 높은 5.178%로 17년 만에 최고치를 기록했다.
벤치마크 10년 만기 채권의 수익률은 4.339%를 기록했는데, 이는 2007년 말 이후 가장 높은 수치이다. 이는 2년 만기 국채와 10년 만기 국채 사이의 수익률 곡선이 경기 침체의 조짐 속에서 확고히 반전된 상태로 남아 있기 때문이다.
MSCI의 전 세계 주식 지수는 미국 주요 주가 지수가 연준의 새로운 전망에 처음 등락을 보인 후 0.49% 하락으로 마감했습니다.
“지금 메시지는 우리가 인플레이션 드래곤을 확실히 제거하기 위해 더 오랫동안 금리를 더 높게 유지할 것이라는 것이다. 이는 2024년에 금리 인하가 줄어들 것이라는 의미이다”라고 미시간 주 트로이에 위치한 아메리프라이즈 파이낸셜(NYSE:AMP)의 수석 시장 전략가 앤서니 사글림벤(Anthony Saglimbene)이 말했다.
“이 마지막 구간은 조금 더 어려울 수 있으므로 연착륙을 설계하면서 더 오랫동안 더 높은 곳에 머무르는 것에 대한 메시지를 탐색해야 할 것이다.”
다우존스 산업평균지수(DOWI:DJI)는 0.22% 하락했고, S&P 500(SPI:SP500)은 0.94% 하락 마감했다. 나스닥 종합지수(NASDAQI:COMP)는 1.53% 하락했다.
앞서 유럽에서는 범지역 STOXX 600 지수가 0.91% 상승했고, 일본을 제외한 MSCI 아시아-태평양 지수는 0.5% 하락했으며 일본 니케이 지수는 0.7% 하락했다.
연준은 스웨덴, 스위스, 노르웨이, 영국, 일본의 정책 발표가 모두 이번 주 후반에 예정되어 있어 주요 중앙은행 회의로 한 주를 주도하고 있다.
파운드(FX:GBPUSD)는 8월 영국의 높은 인플레이션율이 예기치 않게 하락했다는 데이터가 나타난 후 압력을 받아 영국 은행이 목요일부터 역사적 금리 인상을 중단할 수 있다는 추측을 촉발했다.
달러 지수는 0.22% 상승한 105.34를 기록했고, 유로화(FX:EURUSD)는 0.17% 하락한 $1.0659를 기록했다.
일본 엔화(FX:USDJPY)는 계속해서 압력을 받고 있으며 일본 고위 금융정책 당국자의 반격이 촉발되었다.
미국 금리는 높은 수준을 유지하고 일본 금리는 낮게 유지될 것이라는 전망이 굳어지면서 올해 엔화는 달러대비 11% 하락했으며, 앞서 10개월 만에 최저치인 달러당 148.17엔을 기록했다.
벤치마크 10년 만기 일본 국채는 0.72%이지만 일본은행의 0% 또는 1% 수익률에 대한 조정 허용 오차 범위를 향해 조금씩 조금씩 다가오고 있다.
국채 수익률 상승으로 금 가격이 억제되었으며, 현물 금은 온스당 1,930달러에 최종 거래되었다.
연준은 매파적 입장을 강화하자 유가는 약 1% 하락하여 1주일 최저치를 기록했다.
11월 인도분 브렌트유 선물은 81센트, 또는 0.9% 하락한 배럴당 93.53달러에 거래를 마쳤고, 미국 서부텍사스산 중질유(WTI)는 92센트, 또는 1.0% 하락한 90.28달러에 거래를 마쳤다.
금은 Fed 성명 이후 약간의 이익을 얻었다. 미국 금 선물은 0.7% 높은 $1,967.10에 결제되었다.
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