ADVFN – 지난 8월 미국의 채용 공고가 예상보다 많이 증가한 이후 국채 금리가 급등하면서 화요일 글로벌 증시는 하락했다. 이는 연방준비제도(연준)가 금리를 더 오랫동안 계속 유지할 것이라는 회복력 있는 경제의 또 다른 신호이다.
달러는 처음에는 상승했지만 나중에 2022년 10월 이후 처음으로 주요 150 수준을 돌파한 후 엔화에 대해 급격히 하락하여 일부에서는 엔화 하락을 막기 위해 일본 통화 당국이 개입했다고 의심하게 되었다.
일본 재무성은 논평 요청에 응답하지 않았다. 그러나 달러의 급격한 하락세는 시장이 무시하기 어려웠다.
런던 트레이더 X(Trader X)의 시장 분석가인 마이클 브라운(Michael Brown)은 “이는 정직하게 개입의 특징을 모두 갖추고 있다”라고 말했다.
시장의 다른 사람들은 이러한 위반이 3개월 연속 하락세를 보인 8월 JOLTS((구인·이직) 보고서 또는 강력한 채용 공고 및 노동 이직률 조사로 인한 것이라고 말하면서 이에 동의하지 않았다. 고용주들은 8월에도 근로자들을 붙잡았다.
뉴욕 소재 라자드(NYSE:LAZ)의 수석 시장 전략가인 로널드 템플(Ronald Temple)은 언론에 대한 논평에서 “미국 경제의 강세는 계속해서 놀라운 상승세를 보이고 있다”라고 말했다.
“연준의 금리 인상 주기는 끝났을 것 같지만 오늘과 같은 데이터는 한 번 더 금리를 인상해야 할 위험을 제기한다.”
10년 만기 재무부 채권은 12베이시스포인트(bp) 이상 급등해 2007년 8월 이후 최고 수익률인 4.806%를 기록했다. 달러화는 0.71% 하락한 149.165엔으로 유로화 대비 손익 분기점에 근접했다. 달러 지수는 106.97로 거의 변동이 없었다.
미국과 유럽의 주요 주가지수는 1% 이상 하락했다.
MSCI의 전 세계 주식 지수는 1.49% 하락했고, 범유럽 STOXX 600 지수는 1.1% 하락했다.
월스트리트에서는 다우존스 산업평균지수(DOWI:DJI)가 1.43% 하락했고, S&P 500 지수(SPI:SP500)는 1.53%, 나스닥 종합지수(NASDAQI:COMP)는 2.06% 하락했다.
채권 수익률 상승은 일반적인 긴축 사이클에서 예상되는 것보다 미국 경제를 둔화시키는 조짐을 아직 보이지 않고 있다고 애틀랜타 연준의 라파엘 보스틱 총재가 말했다. 그는 시장이 주도하는 차입 비용의 급등을 무시했다고 말했다.
보스틱은 최근 장기 수익률의 급등이 이례적이라는 데 동의했지만, 적어도 지금까지는 정책과의 관련성을 경시하는 몇몇 동료들과 합류했다.
분석가들은 가격이 수익률과 반대로 움직이는 채권이 차입 비용 상승이 경제에 해를 끼치고 있다는 명확한 징후가 나타날 때까지 추가 약세를 유지한다고 보고 있다.
엔화(FX:USDJPY)는 미국과 일본의 금리 격차가 크게 벌어지면서 달러화가 10개월 만에 최고치로 상승하고 국채 수익률이 상승하면서 특히 피해를 입었다.
일본 통화 당국은 차입 금리를 매우 낮게 유지하는 정책을 고수하여 투자자들이 자국 통화나 채권을 보유하려는 인센티브를 제거하고 있다.
미국 10년 만기 국채 수익률은 현재 거의 400 베이시스 포인트(bp)로 지난 11월 이후 일본 국채 대비 가장 높은 프리미엄을 자랑하고 있다.
CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 트레이더들은 미국이 11월에 금리를 인상할 확률을 27.7%, 12월까지 인상할 확률을 46.3%로 보고 있다. 이제 선물을 보면 연준의 대출 금리가 2024년 9월까지 5% 이상으로 유지되는 것으로 나타났다.
스즈키 슌이치 일본 재무대신은 화요일 당국이 통화시장을 면밀히 관찰하고 있으며 대응할 준비가 되어 있다고 말하면서 경제 펀더멘털을 반영하지 않는 투기적 움직임에 대해 거듭 경고했다.
지난주 스즈키 총리는 당국이 ‘높음’ 또는 ‘강함’ ‘긴박감’을 갖고 엔화 가치를 7차례 관찰하고 있다고 밝혔다.
투자자들이 달러화 강세에 무게를 두고 글로벌 경제 신호가 어두워지고 공급이 긴축되면서 유가는 3주 만에 최저치를 기록한 후 회복되었다.
미국 WTI 원유 선물은 41센트 오른 배럴당 89.23달러에 거래되었으며, 브렌트유는 21센트 오른 90.92달러에 거래되었다.
금 가격은 달러 강세와 채권 수익률 상승으로 인해 7개월 만에 최저치 근처까지 하락했다.
미국 금 선물은 온스당 $1,841.50에 0.3% 하락한 가격에 마감되었다.
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